Carmignac Market Neutral [ISIN: LU0413372060 / WKN: A0RMTN] ist ein internationaler Aktienfonds mit dem Ziel absoluter Performance. In einem stark volatilen Umfeld richtet sich der Fonds an Privatanleger ebenso wie an institutionelle Anleger, die zwar in Aktien investieren, gleichzeitig aber Korrelation vermeiden möchten.
Mithilfe von Strategien zur Immunisierung und damit Absicherung des Portfolios profitiert Carmignac Market Neutral von einem Nettoengagement in den Aktienmärkten, das im Durchschnitt bei nahe Null liegt. Der Fonds ist seit dem 18. März 2009 bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) registriert und zum Vertrieb in Deutschland zugelassen. Carmignac Market Neutral wird von Keith Ney verwaltet und verfügt in der Rechtsform eines OGAW III über ein Absicherungsmanagement, das sich auf unsere Expertise im alternativen Fondsmanagement und Relative Value-Strategien stützt.
Liquides Portfolio, transparentes Fondsmanagement und die Sicherheit eines OGAW III-Fonds
Carmignac Market Neutral ist ein Teilfonds der luxemburgischen SICAV Carmignac Portfolio, eines UCITS III-Fonds. Der Fonds verfügt damit über tägliche Liquidität und unterliegt einer wöchentlichen Berichterstattung.
Fondsmanagement auf Grundlage der Fundamentalanalyse
So wie alle Fonds von Carmignac Gestion wird auch Carmignac Market Neutral aktiv in einem internationalen Anlageuniversum verwaltet. Die Auswahl der Titel erfolgt anhand von Anlagethemen, die sich an unserem globalen makroökonomischen Szenario orientieren. Gleichzeitig werden eingehende Unternehmensanalysen durchgeführt. Die Zusammensetzung des Portfolios unterliegt zwar hinsichtlich Risikomanagement und Volatilitätssteuerung strikten Regularien, basiert aber nicht auf einem rein quantitativen Prozess, sondern beruht auf einer Fundamentalanalyse, in der sich die Überzeugungen des Fondsmanagements widerspiegeln.
Ein Fonds mit niedriger Volatilität und schwacher Korrelation zu den internationalen Aktienmärkten
Das Portfolio von Carmignac Market Neutral besteht aus Aktienpositionen und enthält Absicherungsmechanismen, um das Nettoengagement im Markt extrem niedrig zu halten. Dieses von den Märkten abgekoppelte Fondsmanagement zielt auf positive Rendite, unabhängig davon, in welche Richtung sich die Märkte entwickeln. Carmignac Market Neutral strebt eine annualisierte Volatilität zwischen 4% und 6% an.
Es werden Papiere von Unternehmen gekauft, die eine gute Anlagenrendite, hohe Free Cashflows sowie eine attraktive Bewertung vorweisen können. Gleichzeitig wählt das Fondsmanagement unter Absicherungsaspekten Unternehmen mit schwachem Potenzial aus. Dies sind Unternehmen, die schlechte Fundamentaldaten aufweisen oder unter exzessiven Markterwartungen zu leiden hatten. Die Wertentwicklung des Fonds ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Wert der Long-Positionen und ihrer Absicherungen. Sie ist folglich unabhängig vom direkten Risiko der Märkte.
